El mes pasado el mercado me puso contra las cuerdas. Fue uno de esos momentos en los que desconfías de todo: de tus capacidades, del tiempo invertido para llegar hasta donde has llegado y lo que es peor: ya no te fías ni de tu sistema.
Los Stops se sucedían uno tras otro. Las mismas reglas que antes funcionaban prácticamente con los ojos cerrados ya no generaban operaciones positivas. Ahora sacar un Profit era misión imposible.
Parecía que estaba viviendo mi particular Show de Truman. Era desesperante, como si alguien vigilara mis trades para mover los precios en la dirección contraria y fastidiarme. ¿Alguna vez te has sentido así?
Decidí tomarme unos días. Necesitaba reflexionar y volver con energías renovadas. Entonces me vinieron a la cabeza mis inicios en el Prop Trading.
Recordaba la ilusión que tenía cuando salí de la tranquila Santander para buscarme la vida en la jungla madrileña. Como no conocía a nadie en la capital una parte de mi sentía un intenso miedo intenso frente a lo desconocido. Muchas veces dudé en regresar a casa o quedarme allí pasando miserias.
Aunque abrirse paso en aquel lugar era una aventura excitante, los grises fines de semana mirando el reloj sin saber muy bien qué hacer, sin tener nadie a quien llamar, se hacían duros. Había días que se hacían demasiado largos, en los que las horas pasaban súper lentas.
También había fracasado con estrépito en algún trabajo, donde me había dado cuenta que era un cero a la izquierda, que allí a nadie le importaba. Sobre aquella primera época en Madrid escribí este post:
No había sido un camino fácil como para tirar ahora la toalla por culpa de unos cuantos Stops.
Pero tampoco podía aguantar en esta dinámica negativa mucho tiempo más. Tenía que tomar decisiones.
Entonces comprendí la clave para superar este bache:
Bajar el pie del acelerador hasta encontrar qué estaba fallando
Mira, he leído mucho sobre personas ricas y he conocido varias, y todos tienen algo en común: son súper humildes. No les duele reconocer sus errores y cambiar cuando tienen que hacerlo. Saben que el ego no les va a servir de nada. Si no se adaptan a las tendencias de la sociedad, les van a barrer del mapa.
Es absurdo mantenerte en tus trece cuando te han dado varias señales de alerta. El mercado a veces te está diciendo: «macho, por ahí no sigas, que vas a terminar estrellándote». Sólo tienes que saber leer entre líneas.
Para hacer estas paradas técnicas en boxes no puedes tener necesidad de resultados inmediatos. Paras, te tomas un respiro y analizas qué está fallando. De nada sirve seguir dándote de cabezazos contra el muro.
Es lo más normal del mundo tener pérdidas
Puede haber un montón de razones por las que el mercado cambie de la noche al día y la estrategia que antes te funcionaba deje de funcionar por un tiempo:
- Puede haber sido por una crisis repentina como la del COVID,
- Quizás estamos ante un evento especial, como la noche del Brexit,
- O una tendencia macro de fondo que se lleva por delante lo que conocías.
Es imposible adivinar lo siguiente que vaya a suceder. Y tampoco hace falta. Con estar preparados para cuando ocurra es suficiente.
¿Y cómo estar preparados para estar malas épocas? Aquí es donde la gestión monetaria toma protagonismo.
Repito el concepto clave del post: a cualquier estrategia tarde o temprano le llega una racha negativa.
Efectivamente, como has leído todo sistema de Trading pasa por rachas negativas.
Hasta los mejores sistemas del mundo.
Por última vez, por si no te ha quedado claro:
Todas las estrategias de trading tienen D R A W D O W N S
Basta ya de mitos y hacernos creer que el trading es una actividad sin riesgo y que con 15 minutitos al día puedes dejar el trabajo.
No, la bolsa no funciona así. Hace falta un sistema pero también unas reglas de gestión monetaria para cuando vengan mal dadas.
Es de lo que toca hablar en los siguientes puntos:
Regla #1. Crea un colchón sobre el que prepararte para las pérdidas
La primera norma que me impusieron en el Prop inglés fue empezar con poco volumen.
Daba igual que fuera licenciado, que tuviera un máster, o que viniera recomendado de no se quién. Si quería hacer dinero tenía que ganarme el derecho a subir de volumen poco a poco. No me lo iban a regalar a las primeras de cambio.
Ya sabían el peligro que tienen los novatos viniéndose arriba desde el principio. Lo primero: la empresa. Y después vas tú.
Los 6 meses iniciales los dediqué en exclusiva a crear un colchón de beneficios. Era duro ver a otros compañeros más experimentados al lado mío hacían 3, 4 o 10 veces más, pero era lo que tocaba. Lo único diferente entre lo que ellos hacían y lo que hacía yo era meter más contratos.
Para mi ganar 100 euros era un auténtico triunfo, mientras que para ellos conseguir 1.000 euretes era lo habitual. Sentía que no avanzaba, era súper frustrante.
También te digo que en aquel entonces lo veía como un freno, pero ahora me doy cuenta del gran favor que me hicieron. Sin pasar por esa fase de dolor no hubiera valorado la opción que me dieron después, cuando me dejaron subir el volumen y apretar el acelerador.
Una vez que había generado varios miles de euros de beneficio con los que poder cubrir hasta el peor Stop, ya podía luchar por el siguiente objetivo. Por el que realmente había entrado allí: hacer dinero.
La prueba de fuego estaba superada.
Empezaba lo bueno.
Regla #2. Reduce el Volumen en una racha negativa
Imagínate que vas en coche y salta alguna alarma del motor. Echas un vistazo y la temperatura del aceite está por encima de lo habitual, parece que se ha recalentado. Algo no marcha bien.
En cuanto te das cuenta reduces la velocidad y te orillas en un lugar seguro, ¿cierto? Llamarás a la grúa para que te lleven hasta el taller, a ver cómo solucionas el problema.
No vas a ser tan burro de seguirle apretando hasta reventarlo y quedarte tirado en mitad de la nada. Haciendo una avería irreparable que te cueste un riñón.
Pues en el trading pasa lo mismo. Si llevas una temporada perdiendo dinero no puedes mirar para otro lado y hacer como si nada.
La primera acción es bajar el lotaje para no cavar el agujero de tu propia tumba.
Es lo que llamo ponerse el escudo hasta que pase el temporal.
En esta fase la prioridad no es sacar beneficio, lo importante es estabilizar los resultados. Ya habrá tiempo de pensar en otras cosas.
Sólo cuando consigas llevar hacia arriba de nuevo la curva de P&L estarás listo para recuperar los lotes perdidos.
Hasta entonces toca pasar por un periodo de abstinencia.
Lo ideal es programar esta subida y bajada de volumen en modo escalera:
- Al recuperar dinero poco a poco puedes ir subiendo el volumen.
- Si la cosa no mejora tienes que seguir bajando el pistón si o sí. No queda otra.
La pregunta que te estarás haciendo es: ¿cuándo empiezo a bajar el volumen?
Si lo haces demasiado pronto estás anticipándote. Quizás sólo son un par de trades errados pero todavía no es una mala racha.
Si esperas mucho a tomar la decisión también mal porque después te costará un montón recuperar esas pérdidas.
La respuesta a esta difícil pregunta está en el Curso de Trading. No sólo te llevas una calculadora para saber exactamente cuántos lotes utilizar en cada operación, sino que una de las lecciones en el módulo de gestión monetaria está dedicada precisamente a esta técnica.
Regla #3. Aprieta cuando el mercado te esté favoreciendo. Surfea la ola
Una vez hice un curso de conducción en circuito. Al principio parecía que en cualquier curva me iba a salir, estampándome contra el muro. Estaba acojonado llevando una máquina de tanta potencia con las manos.
El instructor quería darle caña y me decía que le pisara en la recta. Me picaba diciendo que no estábamos dando un paseo de abuelas, que estaba llevando un coche de carreras.
Yo primero quería coger confianza, no lo veía nada claro.
Poco a poco me fui haciendo con el tacto del coche y después de un par de pasadas le pillé el tranquillo al circuito.
En las últimas vueltas ya me sentía seguro y apreté de lo lindo. Las ruedas chirriaban en el paso por curva, en la recta marcaba por encima de 200, el rugido del motor era flipante.. fue brutal.
Aunque no pude verle la cara, por cómo el monitor me pidió que me lo tomara con más calma supuse que se había quedado blanco. Quién lo iba a decir cuando al principio me pedía pisarle duro..
Esto te lo cuento porque quiero asemejarlo de nuevo a la gestión del riesgo en bolsa.
Al igual que hay rachas malas, en ocasiones el mercado se va a poner muy a tu favor.
Tendrás una temporada que los Profits entrarán uno detrás de otro. Te sorprenderás de lo fácil que parece ganar en bolsa. Pensarás, ¿cómo no he entrado yo a este negocio antes?
En esos momentos en los que todo lo trabajado sobre la pizarra está saliendo rodado hay que abrir gas y poner tierra de por medio.
Es difícil coger una buena ola y más difícil es subirse a la cresta, pero una vez lo consigues sabes que dura lo que dura.
Las vacas flacas tarde o temprano volverán, así que aprovecha.
Mira, cuando he visto ganar pasta de verdad ha sido en estas etapas. Los traders que ganan 6 cifras se diferencian en una cosa del resto: saben dónde apretar.
El 90% de los meses pasan sin pena ni gloria, ahí no se la juegan. Van a por un beneficio normalito. Incluso algún mes pierden dinero.
Pero en cuanto lo ven claro sacan el colmillo. Saben que es la oportunidad y no pestañean. En este post hable justo sobre ello:
Es aplicar el sentido común a la bolsa, pero la mayoría hace justo lo contrario
Detente sólo un segundo y piensa en cómo actúa el paisano que abre su primera cuenta pensando que va a dejar el trabajo en tres meses.
Le han dicho que esto es coser y cantar y empieza a contar los billetes antes de haberlos ganado. Así que empieza fuerte, que no puede esperar para hacerse rico.
Mete el máximo volumen que le permite la plataforma y casi todas las operaciones van rozando el Margin Call. Va al límite una y otra vez.
Lo de empezar suave y crear el colchón sobre el que aguantar las posibles pérdidas futuras ni se les pasa por la cabeza. Tiene prisa, mucha prisa.
Quizás aguanta la primera semana, pero en cuanto le llegue la primera bofetada, ¿qué crees que va a hacer?:
- ¿Bajará el volumen, se parará a pensar en qué está fallando y, una vez haya encontrado los puntos débiles, ajustará la operativa y volverá a tradear subiendo escalones pasito a pasito?
- ¿O subirá el lotaje para recuperar cuanto antes? ¿Incluso metiendo más dinero en la cuenta?
La segunda opción gana por mayoría absoluta.
Optará por darle la vuelta a toda leche añadiendo riesgo en lugar de reduciéndolo. Estará comprando los billetes para visitar pronto el Cementerio de Traders.
Todavía no hemos terminado con nuestro amigo impaciente. ¿Qué crees que hará después de sumar 3-4 operaciones positivas?
Podría aprovechar la oportunidad que se le está presentando para abrir fuego y construir una base sólida. Incluso retirar pasta del bróker.
Pero sin entrenar las emociones frente al mercado es prácticamente imposible hacerlo.
Te digo yo lo que hará: se acojonará, guardará lo ganado y bajará el lotaje para no perderlo.
Bien por desconfianza en el sistema – no lo ha testeado lo suficiente y aunque le ha ido bien cree que ha sido un golpe de suerte – o por no haberse parado a echar unos sencillos números con lo que hacer, y no hacer.
Y cuando llegan las pérdidas, que llegarán, hará lo del punto anterior. Doblar volumen y meter más pasta.
Hasta reventar como una palomita en el microondas.
Piensa como los grandes si quieres llegar a ser uno de ellos
Te habrás dado cuenta que estos consejos los puedes aplicar en otros aspectos de tu vida, no solo en el trading. A cualquier escala.
Mira, Inditex nunca había publicado pérdidas en 20 años cotizando en bolsa hasta 2020. Yo te pregunto, ¿cuál es el objetivo de Amancio Ortega?:
- Forrarse todos los años arriesgando el futuro de la compañía cada semestre.
- Permanecer otros 20 años siendo una compañía puntera a nivel mundial en el sector textil.
Reflexiona sobre a quién te quieres parecer más, si a la persona que más valor ha creado en la industria de España o a personajes como Julián Muñoz o Jesús Gil. Ricos de la noche al día que terminaron arruinados en la cárcel.
Como eres inteligente estoy seguro de que prefieres parecerte al gallego. Entonces lo primero que te hará falta será dominar una estrategia. El conocimiento y la seguridad no te va a venir del aire.
Es lo que encontrarás en mi Curso de Trading. Aprenderás la estrategia de Reversión a la Media que siguen esos mismos traders de los que te he hablado antes. Si, los que sacan 6 cifras en los años buenos.
Es por aquí:
La Estrategia de Reversión a la Media
Un fuerte abrazo y muy buen trading gestionando el riesgo 😉
Enrique Mazón
